Kockáztatják a bankok a gazdaságot

Alaposan megnövekedtek az európai bankok a válság során, és egyre nagyobb kockázatot jelentenek a gazdaság biztonságára a Bloomberg tegnap közzétett összeállítása szerint. A gazdasági hírszolgálat adatai alapján legkevesebb 353 európai bank növelte az eszközállományát 2007 eleje óta.

Tizenöt pénzintézet jelenleg nagyobb értékű vagyon felett rendelkezik, mint annak az országnak a bruttó hazai terméke (GDP), amelyben a székhelye van, míg a vizsgált időszak előtt csupán 3 ilyen bank volt. Európában 25 százalékkal nőtt a banki eszközállomány, szemben az Egyesült Államokban mért 20 százalékos gyarapodással. Az utóbbi két évben Európában „egyre nagyobbra növeltük a bankokat, amivel megágyaztunk a következő válságnak” – mondta David Lascelles, a londoni pénzügyi innovációs kutatóközpont (CSFI) elemzője.

A francia BNP Paribas például 2007 – az amerikai jelzálogpiacról kiindult válság kezdete – óta 59 százalékkal 2,29 ezer milliárd euróra növelte mérlegfőösszegét, amely így a francia GDP 117 százalékát teszi ki. A londoni központú Barclays mérlegfőösszege 55 százalékkal nőtt, jelenleg 1,55 ezer milliárd font, a brit GDP 108 százaléka, a spanyol Santander pedig 30 százalékkal 1,08 ezer milliárd euróra növelte mérlegfőösszegét, amely így elérte a spanyol GDP nagyságát.

A Bloomberg adatai szerint csak az idei évet tekintve a 100 legnagyobb európai pénzintézet közül 38-nál jelentősen nőtt az eszközállomány, holott a válság megmutatta, hogy a túlságosan nagyméretű bankok fenyegető veszélyt jelentenek a székhely szerinti nemzetgazdaság stabilitására. „Igen kívánatos volna azoknak a bankoknak a feldarabolása, amelyek túl nagyra nőttek ahhoz, hogy újabb válság esetén bukni hagyjuk őket, mert ha ismét sokkhatások érik a pénzügyi rendszert és néhány ilyen bank valóban megroggyan, akkor egyáltalán nem biztos, hogy az érintett országok, különösen a kisebb európai államok, képesek lesznek viselni a veszteségeket” – fejtette ki Tom Kirchmaier, a tekintélyes London School of Economics kutatója.

Mások szerint azonban nem a méret a lényeg. Ralph Silvia, a Tower Group pénzügyi tanácsadó és kutató cég vezető elemzője szerint például a helyzet jóval összetettebb: „számos üzleti modell létezik a bankok világában, és bőven vannak nagyméretű társaságok, amelyek hatékonyabb kockázatkezelést folytatnak, mint sok kisebb bank” – fogalmazott a szakértő a Bloombergnek. Hasonló véleményt fogalmazott meg Josef Ackerman.

A Deutsche Bank vezérigazgatója szerint a bankok méretének csökkentésére irányuló, át nem gondolt tervek miatt lassulhat a gazdasági növekedés, mert nagyszabású fejlesztési projekteket és nagyvállalatokat csak megfelelő erejű bankok tudnak finanszírozni. „Egy piacgazdaságban csupán a méret alapján nem volna szabad veszélyesnek bélyegezni bankokat” – szögezte le ugyanakkor a legnagyobb német bank vezetője.